今天國家統計局公布的CPI數據為0.00%,PPI為-5.40%,從經濟數據上確認通縮。需求不足,工廠產品的出廠價格持續回落,消費者消費意愿不強,信貸疲弱。如果我們繼續以發展來解決問題的思維模式,做出宏觀投資判斷,可能適得其反。
開頭一段,像大會發言,實際是自個內心的糾結,怎么就這樣了?發展是我們這個時代的第一選項,基礎投資帶來企業創新,推動經濟發展是無可置疑的行事邏輯。但是,平時研究投資時,沒有注意到,基礎投資實際上需要產生收入來覆蓋維護費用和財務成本。當入不敷出,出現赤字,將影響到進一步的投入和發展。在一個局部或是一個行業出現這個問題時,全局的發展不會有問題。但是當看到樓繼偉談到解決債務問題的方案時,中央永不承擔地方債務,這件事已經預示一個新的發展模式出現了。僅僅依靠基礎投資已不是未來的方向,發揮現有資產和能力優勢,科技創新,增收增利是新的投資途徑。
站著看全局,看遠方。踏實做事,需要蹲下來,看看自己的籃子里有哪些材料可以整理和利用,以適應新的形勢。勢比人強,必定順勢而為。中財國石投資公司經營多年,始終保持滿倉持有投資標的,對于投資標的的選擇,保持行業龍頭,行業隔離,現金流為正,技術和管理團隊處于行業頭部位置。這保證了適應不斷變換的市場形勢,當下尤其如此。這正是我們籃子里的菜,不是我們團隊認同的不入籃。
這半年來有一句體會深切的話:市場的變幻莫測促使不斷出清,行業內的技術龍頭才能活得長久。未來屬于部署Chat GPT的博弈者。