今年的上半年跟去年的上半年正好相反,大跌后大力反彈,這樣的體驗好嗎?好像比去年更差一點。大跌后再大漲的日子似乎也并不好過。這大概就是股票市場!如同海員出海捕魚一樣,遇到風雨,遇到顛簸,很是正常。我需要適應這種大漲大跌的日子。
今年上半年大跌的三大因素:美聯儲加息如同一片烏云時不時出來遮住一下晴天,而2月份俄烏戰爭的爆發是前菜,4月份上海的大規模疫情則是擊穿防線的最后一發子彈。好在疫情最終被控制住,行情也進行了大力反彈。但疫情到底能控制在什么范圍內呢?以前擔心臺海戰爭阻止中國巨龍騰飛,現在看來倒不如先擔心眼前的疫情,這疫情擴散已經真實發生過,也實實在在地影響了很多人的生活。政府為了人民的生命健康,經濟活動不得不按下暫停鍵。真是兩難啊。全世界絕大多數地方的“開放”與我們的“封閉”形成了人為的“天然”區分。未來的路不好走。
回到市場表現來看,年初至今漲得最好的同花順指數分別是硅能源和煤炭開采加工。光伏是今年國內為數不多的景氣較高的行業之一。煤炭隨著俄烏戰爭爆發價格繼續維持在高位,這增厚了煤炭企業的安全邊際,再上高額的分紅,使其變得誘人。那下半年的狀元和榜眼是誰呢?目前還沒看出苗頭。
在投研體系方面,我逐漸形成了一個風控系統,但隨之而來的一個問題便是如何不缺席反彈,畢竟“盈虧同源”是很難改變的。躲過大跌的人往往也踏空反彈,真是難也。
上半年的生活是忙碌而又幸運的。幸運的是杭州沒有像上海那樣被封控,珍惜現在自由的生活,積極正能量生活!