最近在回顧一部經典科幻片，The Matrix<黑客帝國>，其中主角Neo在和矩陣的創造者建筑師對話時，建筑師告訴Neo：“你的生命是矩陣內不平衡方程的殘余總和，是不正常現象的本體，我盡一切努力都無法從完美的數學公式中消除你的存在。結果越完美的系統，失敗得越徹底，因為人類生而有缺陷。”

　　在2018年下半年的金融市場中，我的計算機系統在面對貿易戰，央行緊縮等不確定性因素前表現平穩，4月成立的新基金在全年9個月的月度表現全部為盈利，其所展現出來的表象仿佛是低風險但卻擁有相對高收益。但真實并不可能如此完美，我們必須撇去凈值表象進一步看投資本質，即收益永遠對應風險。真實的情況是，我認為風險端的不確定性是無法被完美移除的。去年下半年，我花了整整6個月的時間試圖讓系統在無監督前提下嘗試規避所有不確定性，但即使系統運用了最新的AI技術，并在強大算力的支持下，仍舊無法在近120萬次回朔測試中獲得哪怕1次完美的反饋。這讓我想起Person of Interest<疑犯追蹤>中的AI曾對她的創造者解釋道：你制造我是為了阻止人類的非正常死亡，而試圖研究人為什么會死，則必須先理解他們為什么會到這一步以及能否加以阻止，而最終AI的結論是：這是無法阻止的必然。現代金融史已有200年，所有的投資者都試圖在獲利的前提下規避不確定性，尋求完美的投資圣杯，但從過往6個月的數據來看，我認為這是徒勞的追尋。我想系統正在驗證我先前的猜想，因為人類被編譯時本身就攜帶了不確定性，所以由人類所主導的投資行為即金融市場本體也必然聯帶不確定性，我們或者永遠無法知道下一個黑天鵝從何而來，或者即使知道也無法阻止。根據Ghost in the shell<攻殼>的說法，人類的DNA也不過是一段被設計用來自我儲存的程序，生命就像誕生在信息洪流中的一個節點。我想金融市場的不確定性已經通過人類的DNA被編譯在了由人類所構成的金融市場自身中，沒錯，就像Westworld<西部世界>中所說的：We are doing what we coded to do.所以即使是最優秀的AI也無法完美抹去這一不確定性帶來的風險：是的，港股會在4個交易日暴跌18%，美股會跌出近80年來最差的12月，蘋果業績會盈警，茅臺會跌停，騰訊會腰斬，這個市場沒有什么是永垂不朽，風險就是會不期而至。那么問題來了，作為一名基金經理，我們該如何解決這一問題？

　　在2018年2月（其實是在更早的2017年11月起），我已意識到我必須在基金正式運作前解決這一問題，最終我采取的是Matrix中與建筑師類似的方案：既然意外的存在將是意料之中的無可避免，那么就讓這個錯誤不至于完全失控，即damage control（損害管制），并以損害本身為范本，進一步改進和升級母體的運行。所以之后在2月發生了一次人為的建立在損害前提下的升級，提升系統的對市場不確定性發生后的應對能力，而并非試圖將所有的不確定性在事先進行消除，因為我發現后者在本質上做不到。根據去年的情況，我的判斷是2018年下半年的市場環境雖然有所動蕩，但并沒有發生足以讓系統全力應對的風險，即系統在2月升級后尚未遭遇真正的大型不確定性沖擊。所以我目前還無從確定系統對損害管制層面的應對能力究竟有多強，但我想今年的市場仍有概率會發生大幅波動。希望我能在今年獲得更多的數據，屆時我會很好奇計算機如何應對這一問題，如同Matrix里主角Neo明白的那樣，一切問題的根源在于“選擇”本身。